Uw vennootschap heeft geld nodig
Heeft uw vennootschap op een bepaald moment (tijdelijk) extra cash nodig, dan kunt u natuurlijk bij de bank aankloppen voor een krediet. Het rentetarief dat u kunt onderhandelen hangt af van o.a. de kredietwaardigheid van uw vennootschap, de soort lening (kaskrediet, investeringskrediet, ... ), de termijn, ... Voor bijvoorbeeld een kaskrediet is een tarief van 8% of meer bij de meeste banken geen uitzondering.
Het alternatief is dat u (een deel van) uw spaargeld door uw vennootschap laat gebruiken, bijvoorbeeld door het haar onder de vorm van een lening (met een onbepaalde looptijd) ter beschikking te stellen. Geld op een klassieke spaarrekening brengt momenteel bijzonder weinig op, en bovendien is de inflatie momenteel nog altijd vrij hoog (nog steeds meer dan 5%). Met een rendement van hooguit 2% à 2.5% op uw spaarrekening en een inflatie van 5%, verarmt u pijlsnel. Waarom zou u uw spaargeld dan niet aan uw vennootschap ter beschikking stellen?
De volgende vraag is dan uiteraard hoeveel interesten u aan uw vennootschap kunt vragen. Aangezien ú het in uw vennootschap voor het zeggen heeft, is de verleiding misschien groot om haar met een voor u interessante interestvoet akkoord te laten gaan. Als de bank voor een kaskrediet 8% interest kan vragen, dan kunt u dat toch ook… Of niet?
Fiscaal interessant?
Uw vennootschap een hoge interestvoet laten betalen, is een fiscaal gezien interessante manier om geld uit uw vennootschap te halen.
Laag belast, aftrekbaar voor uw vennootschap, maar begrensd…
Enerzijds wordt u op die interesten immers niet al te zwaar belast: u betaalt 30% roerende voorheffing. Dat is veel minder dan de belasting die u zou betalen op geld dat u onder de vorm van extra loon uit uw vennootschap zou halen. Die belasting kan immes oplopen tot 50% plus sociale bijdragen (waardoor u op een totale (para)fiscale druk van ongeveer 60% moet rekenen).
Anderzijds vormt de interest die uw vennootschap betaalt voor haar in principe een fiscaal aftrekbare kost. Dat maakt de uitbetaling van interesten voor haar fiscaal veel interessanter dan de uitkering van een dividend. Daarop betaalt u in principe ook 30% roerende voorheffing (al kan dat tarief dankzij bepaalde gunstregimes naar 15% dalen), maar een dividend is voor uw vennootschap niet aftrekbaar.
Het spreekt voor zich dat de fiscus niet graag al te veel interesten op een fiscaalvriendelijke manier vanuit uw vennootschap naar u privé ziet vloeien. Daarom heeft de wetgever deze mogelijkheid begrensd.
Dubbele fiscale begrenzing
Er worden fiscaal twee grenzen opgelegd met betrekking tot het bedrag aan fiscaalvriendelijke interesten dat u als aandeelhouder of bestuurder/zaakvoerder aan uw vennootschap kunt vragen.
Ten eerste is het bedrag van de lening die u aan uw vennootschap kunt toestaan, begrensd. Het mag niet hoger zijn dan de belaste reserves bij het begin van het boekjaar plus het gestorte kapitaal aan het einde van het boekjaar (art. 18, 4° WIB92). Voor vennootschappen zonder vennootschapsrechtelijk kapitaal, zoals de BV, is het fiscaal gestorte kapitaal het eigen vermogen van de vennootschap voor zover dat gevormd wordt door werkelijk gestorte inbrengen in geld of in natura, andere dan inbrengen in nijverheid, en voor zover er geen terugbetaling of vermindering plaatsgevonden heeft (art. 2, §1, 6° en 184 WIB 92) .
Leent u aan uw vennootschap een bedrag dat deze grens overschrijdt, dan worden de interesten die betrekking hebben op het gedeelte dat die grens overschrijdt, geherkwalificeerd in dividenden. Daarop betaalt u in principe ook 30% roerende voorheffing, maar die zijn niet aftrekbaar bij uw vennootschap (zie hoger).
Ten tweede mag de interestvoet die u aan uw vennootschap aanrekent, niet hoger zijn dan de marktrente. Liggen de interesten die u vraagt toch hoger dan de marktrente, dan wordt het ‘overdreven’ deel fiscaal gezien eveneens in niet-aftrekbare dividenden geherkwalificeerd (art. 18, lid 1, 4° WIB 92).
Wat is de marktrente?
De vraag is natuurlijk wat de ‘marktrente’ precies is. Vroeger was dat het tarief dat uw vennootschap in dezelfde omstandigheden ook aan de bank zou moeten betalen (u kon het gehanteerde tarief onderbouwen met offertes die u aan verschillende banken gevraagd had). Dat criterium was dus nogal vaag en leidde uiteraard tot de nodige discussies met de fiscus.
Om die discussies te vermijden, wordt (voor leningen met een onbepaalde looptijd) sinds 1 januari 2020 het begrip marktrente vervangen door de door de Nationale Bank van België (NBB) bekendgemaakte MFI-rentevoet voor leningen tot 1.000.000 euro met variabel tarief en initiële rentebepaling tot één jaar aan niet-financiële instellingen (tweede lijn). U neemt dan het tarief van november van het voorgaande jaar, verhoogd met 2,5% .
Concreet: het tarief van november 2022 bedraagt 3,2%. Voor 2023 kunt u dus 5,7% (3,2% + 2,5%) fiscaalvriendelijke interesten aan uw vennootschap vragen.
Is dat beter dan uw spaarboekje?
Op het eerste gezicht wel. Op de interesten die u van uw vennootschap ontvangt wordt u wel vanaf de eerste euro belast (voor spaarboekjes geldt in principe een vrijstelling tot 980 euro). U betaalt 30% roerende voorheffing (zie hoger), zodat u van de 5,7% interesten die u bruto ontvangt, netto 3,99% overhoudt. Dat is dus veel meer dan wat u op uw spaarboekje krijgt.
Geld lenen aan uw vennootschap levert u tot 3.99% netto op.
Bekijkt u echter het ruimere plaatje, dan moet u nog een aantal andere factoren in rekening brengen. Hoeveel zou dat geld namelijk opbrengen als u het zou beleggen? Dat zal uiteraard afhangen van het risico dat u wenst te nemen, het product waarin u belegt en de bijhorende kosten, de termijn waarvoor u uw geld vastzet, de flexibiliteit die u wenst, enz. Mogelijk kunt u op die manier een hoger rendement dan 3.99% netto behalen. Is dat het geval, dan zal het voordeliger zijn om uw vennootschap bij de bank te laten lenen (houd wel rekening met de interestvoet die de bank aan uw vennootschap zou aanrekenen) en uw spaargeld te beleggen. Het verhaal is dus complexer dan het op het eerste gezicht lijkt. Het komt er dan ook op aan u op voorhand goed te informeren.
Wenst u meer info over mogelijke beleggingen en interestvoeten, aarzel dan niet om uw Private Banker te contacteren.
Conclusie: