{"type":"document","data":{"complementaryZone":{"flexComponents":[{"componentType":"sectionTitle","title":"Ook interessant!"},{"cards":[{"cardSize":"small","cardType":"product","componentType":"productCard","image":{"altTextEN":"Private-Banking-Woman-tablet-to-do-list","extension":"png","original":"https://assets.ing.com/m/376d3e17e154e8ce/original/woman-tablet-todolist_197x176.png","transformBaseUrl":"https://assets.ing.com/transform/e4f9cc28-b1ea-4389-82bd-31b16b5ee297/woman-tablet-todolist_197x176","type":"image","width":197},"intro":"Lees meer over onze juridische en fiscale inzichten","link":{"url":"/nl/private-banking/nieuws/juridisch-en-fiscaal-nieuws"},"title":"Juridisch en fiscaal nieuws"},{"body":"Podcast | Wat betekenen hittegolven voor de economie en de beurs?","cardSize":"medium","cardType":"article","componentType":"articleCard","date":"2026-07-20","image":{"extension":"png","original":"https://assets.ing.com/asset/74216e46-da6e-4172-bd85-40e2815c262f/-115-NL.png","transformBaseUrl":"https://assets.ing.com/transform/74216e46-da6e-4172-bd85-40e2815c262f/-115-NL","type":"image","width":3000},"link":{"url":"/nl/particulieren/nieuws/economie-en-beursnieuws/economische-podcast-ecocheck"},"title":"EcoCheck Podcast #115"}],"componentType":"cards"}]},"contentType":"onecms:editorialPage","flexPageMetadata":{"afmBanner":false,"description":"Alle actuele informatie over liquidatiereserves, die deel uitmaakt van de recente fiscale hervormingen in België onder de Arizona-coalitie.","robotInstruction":{"noFollow":false,"noIndex":false}},"flexZone":{"flexComponents":[{"componentType":"sectionTitle","title":"Wat kunt u verwachten?"},{"componentType":"highlight","richBody":{"value":"<p><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Eén van de mogelijkheden om winst van een vennootschap fiscaal voordelig uit te keren is de aanleg van een liquidatiereserve. Bij de aanleg betaalt de vennootschap een <strong>afzonderlijke heffing van 10 %,</strong> maar na een wachttermijn kan zij de reserve dan als dividend uitkeren tegen een verlaagd tarief roerende voorheffing. Wordt de reserve pas bij stopzetting (vereffening) van de vennootschap uitgekeerd, onder de vorm van een liquidatiebonus, dan kan dit zelfs zonder extra belasting. </span></span></span></span></span></span></p><p><span><span><span><span><strong><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span><span>Vorige zomer</span></span></span></span></strong><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span><span> werd de regeling een eerste keer aangepast in programmawet van 18 juli 2025: </span></span></span></span></span></span></span></span></p><ul><li><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span><span>toepassing maken van het gunsttarief werd mogelijk na het verstrijken van een <strong>wachttermijn van drie jaar</strong> (in plaats van vijf);</span></span></span></span></span></span></span></li><li><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span><span>daartegenover <strong>steeg de totale belastingdruk</strong> van 13,64 % naar <strong>15 %</strong>, als gevolg van een <strong>verhoging van het gunsttarief roerende</strong> voorheffing van 5 % naar <strong>6,5 %</strong></span></span></span></span><strong><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>;</span></span></span></strong></span></span></span></li><li><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>een aantasting van een liquidatiereserve binnen de 3 jaar zou voortaan worden afgestraft met een hogere belastingdruk;</span></span></span> </span></span></span></li><li><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>voor oude liquidatiereserves werd een <strong>overgangsregeling</strong> ingevoerd, met keuze tussen de oude regeling (wachttermijn van 5 jaar met toepassing van een gunsttarief roerende voorheffing van 5% en dus een belastingdruk van 13,64%) of de nieuwe regeling (uitkeren na 3 jaar, aan een belastingdruk van 15%). Een uitkering binnen de 3 jaar wordt voor oude liquidatiereserves ook niet afgestraft met een hogere belastingdruk.</span></span></span></span></span></span></li></ul><p><span><span><span><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span>Nog geen jaar later werd de <strong>regeling opnieuw bijgestuurd</strong> (programmawet van 30 mei 2026):</span></span></span></span></span></span></span></span></p><ul><li><span><span><span><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span>de <strong>belastingdruk</strong> wordt nu <strong>verder opgetrokken naar 18%</strong>. Deze belastingverhoging zal een impact hebben op alle liquidatiereserves die vanaf 31 december 2025 werden aangelegd (dus per einde boekjaar 2025 voor vennootschappen met een boekjaar over kalenderjaar).</span></span></span></span></span></span></span></span></li><li><span><span><span><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span>er werd voorzien in een nieuwe, <strong>specifieke anti-misbruikbepaling</strong> voor liquidatiereserves die vrij van roerende voorheffing worden uitgekeerd bij de <strong>ontbinding</strong> van de vennootschap, maar waarbij de begunstigde de <strong>vennootschapsactiviteit naderhand verderzet via een andere vennootschap</strong>.</span></span> <span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span>De wetgever wil daarmee vermijden dat vennootschappen ontbonden worden om op die manier uitkeringen van de liquidatiereserve belastingvrij te kunnen laten toestromen naar de aandeelhouders, terwijl de vennootschapsactiviteit nadien gewoon wordt verdergezet in een andere vennootschap. </span></span></span></span></span></span></span></span></li></ul>"},"title":"Samengevat"},{"componentType":"sectionTitle","title":"Veelgestelde vragen"},{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":"<p></p>"},"title":"Laatste update: 10 juli 2026"},{"accordionList":[{"richBody":{"value":"<p><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Een vennootschap betaalt op haar winst in principe 25 % vennootschapsbelasting. Keert ze die nettowinst vervolgens uit onder de vorm van een dividend, dan moet ze daarop 30 % roerende voorheffing inhouden. Die roerende voorheffing kan evenwel verminderd worden, door een zogenaamde liquidatiereserve aan te leggen.</span></span></span></span></span></span></p><p><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Vennootschappen die op grond van de vennootschapswetgeving als een <strong>&apos;kleine&apos; vennootschap</strong> worden aangemerkt, kunnen dergelijke liquidatiereserve aanleggen door het geheel of een gedeelte van hun <strong>boekhoudkundige</strong> <strong>winst na belasting</strong> over te boeken naar een <strong>afzonderlijke rekening van het passief</strong>. </span></span></span></span></span></span></p>"},"title":"Wat is een liquidatiereserve?"},{"richBody":{"value":"<p><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Op het bedrag dat naar een liquidatiereserve wordt overgeboekt, betaalt de vennootschap <strong>10 % extra belasting</strong>. Maar </span></span></span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\">bij het respecteren van </span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>een wachttermijn, mag de vennootschap deze reserve dan tegen een verlaagd belastingtarief uitkeren. </span></span></span></span></span></span></p><p><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Tot de zomer van 2025</span></span></span> <span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>was de regeling als volgt:</span></span></span></span></span></span></p><ul><li><span><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Hield men de liquidatiereserve gedurende minstens <strong>vijf jaar</strong> in de vennootschap, dan kon men ze uit de vennootschap halen onder de vorm van een dividend, waarop slechts <strong>5</strong> <strong>% roerende voorheffing</strong> moest worden ingehouden. De belastingdruk bedroeg in totaal dan slechts 13,64 % (want 10 % van 100 en vervolgens 5 procent van het overblijvende bedrag geeft een heffing van 13,64 %).</span></span></span></span></span></span></span></li><li><span><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Keerde men <strong>vroeger</strong> uit (binnen de 5 jaar), dan bedroeg de <strong>roerende voorheffing 20 %</strong> en was er quasi geen fiscaal voordeel (ten opzichte van het standaardtarief roerende voorheffing van 30 %, gezien er bij de aanleg van de liquidatiereserve ook al 10 % heffing werd betaald). </span></span></span></span></span></span></span></li><li><span><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Hield men de reserve in de vennootschap tot bij de <strong>ontbinding en vereffening</strong> ervan, dan kon men de reserve <strong>vrij van roerende voorheffing</strong> uitkeren (zelfs indien de wachttermijn nog niet verstreken was)!</span></span></span></span></span></span></span></li></ul>"},"title":"Waarom is de aanleg van een liquidatiereserve voordelig?"},{"richBody":{"value":"<p></p><p><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Via 2 programmawetten werden wijzigingen aangebracht aan het regime van de liquidatiereserves. </span></span></span></span></span></span></p><p><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Een 1e programmawet (van 18 juli 2025) <strong>wijzigde de wachttermijnen maar trok de belastingsdruk op</strong>: </span></span></span></span></span></span></p><ul><li><span><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>liquidatiereserves zouden worden belast tegen een uniform nieuw gunsttarief van <strong>6,5 % roerende voorheffing</strong> als men minstens <strong>drie jaar</strong> wacht om ze uit te keren. De wachttermijn werd dus korter. Met het nieuwe gunsttarief en rekening houdende met de 10 % belasting die bij aanleg van de liquidatiereserve werd betaald, verhoogde de totale belastingdruk anderzijds wel licht, naar 15 % (i.p.v. 13.64 % onder de vroegere regeling).</span></span></span></span></span></span></span></li><li><span><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>de nieuwe wetgeving voorzag ook dat een <strong>uitkering</strong> van nieuwe liquidatiereserves <strong>binnen de nieuwe wachttermijn van 3 jaar duurder</strong> wordt dan die van een gewone dividenduitkering. Het algemeen tarief van <strong>30 % roerende voorheffing</strong> geldt dan, en niet langer het tarief van 20% roerende voorheffing dat vroeger toegepast werd op liquidatiereserves die voor het verstrijken van de wachttermijn werden uitgekeerd. Rekening houdende met de heffing van 10 % die de vennootschap betaalde bij de aanleg van de liquidatierserve brengt dat de belastingdruk op 36,36 %, hoger dus dan de standaard belastingdruk van 30 % op een gewoon dividend. Bij de afweging of de aanleg van een liquidatiereserve opportuun is voor de vennootschap werd dit dus een element om rekening mee te houden.</span></span></span></span></span></span></span></li></ul><p><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Een 2e programmawet (van 30 mei 2026) voorziet in een <strong>verdere verhoging van de belastingdruk naar 18%</strong> en de <strong>invoering van een specifieke anti-misbruikbepaling</strong>: </span></span></span></span></span></span></p><ul><li><span><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Concreet wordt de <strong>belastingsdruk opgetrokken van 15% naar 18%</strong>. Die totale belastingdruk van 18 % bestaat uit de optelsom van de vennootschapsbelasting die (ongewijzigd) 10 % bedraagt bij de aanleg van de reserve en een verhoogd tarief van <strong>9,8 % roerende voorheffing</strong> bij de uitkering van de liquidatiereserve (in plaats van 6,5% of 5%).</span></span></span> </span></span></span></span></li><li><span><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Het regime dat in de zomer van 2025 werd ingevoerd blijft als overgangsregel enkel behouden voor liquidatiereserves die uiterlijk op 30 december 2025 zijn aangelegd. <strong>Liquidatiereserves die per einde boekjaar, op 31 december 2025, werden aangelegd</strong> in vennootschappen met een boekjaar over kalenderjaar zullen derhalve <strong>zwaarder belast</strong> worden...</span></span></span> <span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Elke wijziging van de afsluitingsdatum van het boekjaar vanaf 24 november 2025 heeft ook geen enkel effect op de toepassing van de nieuwe tarieven.</span></span></span></span></span></span></span></li><li><span><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Deze wijzigingen vinden toepassing op <strong>dividenden die worden toegekend of betaalbaar gesteld vanaf 11 juni 2026</strong>, zijnde de tiende dag die volgt op de bekendmaking van de Programmawet in het Belgisch Staatsblad. Aangezien de tariefverhoging echter enkel liquidatiereserves viseert die zijn aangelegd vanaf 31 december 2025 en zij minstens 3 jaar behouden moeten blijven voor de uitkering, situeert de daadwerkelijke toepassing van de tariefstijging zich de facto in de toekomst (vanaf 1 januari 2029).</span></span></span></span></span></span></span></li><li><span><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Liquidatiereserves die vrij van roerende voorheffing worden uitgekeerd bij <strong>de</strong> <strong>ontbinding van de vennootschap</strong>, maar waarbij de begunstigde de <strong>vennootschapsactiviteit naderhand verderzet</strong> via een andere vennootschap komen in het vizier van een <strong>specifieke anti-misbruikbepaling</strong>. De wetgever wil daarmee vermijden dat vennootschap&amp;pen ontbonden worden om op die manier uitkeringen van de liquidatiereserve belastingvrij te kunnen laten toestromen naar de aandeelhouders, terwijl de vennootschapsactiviteit nadien gewoon wordt verdergezet in een andere vennootschap.</span></span></span></span></span></span></span></li></ul><p></p>"},"title":"Wijzigde Arizona de spelregels?"},{"richBody":{"value":"<p><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>De combinatie van alle wetswijzigingen geeft volgende mogelijke scenario’s:</span></span></span></span></span></span><br /> </p><ol><li><span><span><span><strong><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\">Liquidatiereserve aangelegd voor boekjaren die afsluiten uiterlijk 30 december 2025:</span></strong></span></span></span></li></ol><ul><li><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\">Uitkering binnen 3 jaar: 20% RV</span></span></span></span></li><li><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\">Uitkering na meer dan 3 jaar maar binnen 5 jaar: 6,5% RV</span></span></span></span></li><li><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\">Uitkering na meer dan 5 jaar: 5% RV</span></span></span></span></li><li><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\">Uitkering bij ontbinding : 0% RV</span></span></span></span><br /> </li></ul><ol start=\"2\"><li><span><span><span><strong><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\">Liquidatiereserve aangelegd voor boekjaren die afsluiten vanaf 31 december 2025</span></strong><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"> : </span></span></span></span></li></ol><ul><li><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\">Uitkering binnen 3 jaar: 30% RV </span></span></span></span></li><li><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\">Uitkering na meer dan 3 jaar: 9,8% RV.</span></span></span></span></li><li><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\">Uitkering bij ontbinding: 0% RV</span></span></span></span></li></ul><p> </p><p></p>"},"title":"Welke scenario’s zijn mogelijk?"},{"richBody":{"value":"<p></p><p><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Uitkeringen uit liquidatiereserves zijn en blijven vrij van roerende voorheffing wanneer de uitkering gebeurt naar aanleiding van de ontbinding van de vennootschap en ongeacht of er een wachttermijn werd gerespecteerd. Er is dan geen belasting meer verschuldigd naast de 10% vennootschapsbelasting die bij de aanleg van de liquidatiereserve werd betaald.</span></span></span></span></span></span></p><p><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>De wetgever wil echter vermijden dat vennootschappen zouden ontbonden worden om op die manier uitkeringen van liquidatiereserves belastingvrij te kunnen laten toestromen naar de aandeelhouders, terwijl de vennootschapsactiviteit nadien gewoon wordt verdergezet in het kader van een andere vennootschap.</span></span></span></span></span></span></p><p><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>In de programmawet van 30 mei 2026 werd daarom voorzien in een specifieke antimisbruikbepaling.</span></span></span></span></span></span></p><p><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Wanneer blijkt dat de genieter van dergelijke liquidatie-dividenden <strong>binnen de drie jaar rechtstreeks of onrechtstreeks de functie van bedrijfsleider</strong> uitoefent in een vennootschap die <strong>dezelfde of gelijkaardige activiteiten</strong> verricht als deze van de vennootschap die de dividenden heeft uitgekeerd, worden deze dividenden alsnog belast. </span></span></span></span></span></span></p><p><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>De belastingplichtige kan een belastingheffing dan enkel vermijden door aan te tonen dat deze verrichtingen hoofdzakelijk zijn ingegeven door andere dan fiscale motieven. </span></span></span></span></span></span></p><p><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Een nieuwe aandachtpunt dus naar de toekomst toe!</span></span></span></span></span></span></p><p><span><span><span><span lang=\"NL\" dir=\"ltr\"><span><span>Deze nieuwe specifieke antimisbruikbepaling treedt <strong>in werking vanaf 1 juli 2026</strong>, en is van toepassing &quot;op vanaf diezelfde datum <strong>toegekende</strong> <strong>of</strong> <strong>betaalbaar gestelde dividenden</strong>&quot;. </span></span></span></span></span></span></p><p></p>"},"title":"Hoe werkt de specifieke anti-misbruikbepaling?"}],"componentType":"accordion"},{"body":"Interesse in andere aspecten van de fiscale hervormingen?","componentType":"promotionalBanner","date":{},"icon":{"extension":"svg","original":"https://assets.ing.com/m/7e4f399ea022700/original/Circle-Coins-5.svg","transformBaseUrl":"https://assets.ing.com/transform/d27618f8-536e-4772-b86f-5119edab45ae/Circle-Coins-5","type":"image","width":64},"textLink":{"text":"Bekijk het overzicht voor meer informatie","url":"/nl/private-banking/nieuws/juridisch-en-fiscaal-nieuws/fiscale-hervormingen-2026"}},{"componentType":"sectionTitle","title":"Wilt u meer weten? Neem contact op"},{"cards":[{"cardSize":"small","cardType":"service","componentType":"serviceCard","image":{"extension":"png","original":"https://assets.ing.com/m/6e6f3de4c512a23f/original/Fingerprint-phone-hand-spot.png","transformBaseUrl":"https://assets.ing.com/transform/4c8f79aa-f653-430e-bd15-7a94e7640b59/Fingerprint-phone-hand-spot","type":"image","width":615},"intro":"Neem contact op met uw Private Banker via de app!","link":{"url":"/nl/private-banking/contact/contacteer-ons-private-banking"},"title":"Al klant bij ING Private Banking?"},{"cardSize":"small","cardType":"service","componentType":"serviceCard","image":{"extension":"png","original":"https://assets.ing.com/m/7e02e75f5d5f534d/original/icon-Video-call-woman-spot.png","transformBaseUrl":"https://assets.ing.com/transform/67010ed0-a27d-4c66-b37c-a6bfb9a308c2/icon-Video-call-woman-spot","type":"image","width":847},"intro":"Laat uw gegevens achter en wij contacteren u!","link":{"url":"https://www.ing.be/nl/particulieren/diensten/contacteer-ons-afspraak?journey=invper&flow-step=call-me-back"},"title":"Geïnteresseerd in Private Banking?"}],"componentType":"cards"}]},"hasMacro":false,"id":"bf60c7ba-fece-4fbb-8502-d01d56d7af92","localeString":"nl-BE","mainHeaderZone":{"backLink":{"textLink":{"text":"Fiscaal-juridisch nieuws voor Private Banking-klanten","url":"/nl/private-banking/nieuws/juridisch-en-fiscaal-nieuws"}},"componentType":"editorialHeader","coreHeader":{"body":"Hieronder vindt u alle actuele informatie over de wijzigingen die de Arizona-coalitie doorvoert in het regime van liquidatiereserves.","headerImage":{"extension":"jpg","original":"https://assets.ing.com/m/5a52d8c771d988a0/original/2-Happy-business-woman-holding-glasses-in-a-cafe.jpg","transformBaseUrl":"https://assets.ing.com/transform/f2088069-d2e4-4cf9-a9cd-35693c580f60/2-Happy-business-woman-holding-glasses-in-a-cafe","type":"image","width":1920},"subtitle":"in uitvoering van het regeerakkoord 2025-2029","title":"Fiscale hervormingen: liquidatiereserves"},"date":"2026-07-10","readingTime":15},"publishDate":"2026-07-10T16:37:22.194+02:00"}}