De modaliteiten van het akkoord over de nieuwe meerwaardebelasting moeten nog in detail worden verduidelijkt en groen licht krijgen van het parlement, maar de grote lijnen en planning liggen al vast.
"}},{"componentType":"sectionTitle","title":"(Zeer) kort samengevat bestaat de maatregel uit de volgende elementen:"},{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":"In principe zal de meerwaardebelasting aan de bron worden ingehouden door de banken. Het is hun taak om na elke verkoop van activa door middel van complexe berekeningen het bedrag van de belasting te bepalen. Om aanspraak te kunnen maken op de vrijstelling en eventuele minderwaarden te compenseren, lijkt het evenwel onvermijdelijk dat beleggers via de aangifte in de personenbelasting moeten gaan. We verwachten hierover meer duidelijkheid zodra over de tekst wordt gestemd. In afwachting daarvan is één ding al zeker: in de toekomst zal het verstandiger zijn om meer te investeren in beleggingsfondsen dan in individuele effecten.
Dat verduidelijkt ook Annick Pierard, Value Proposition Manager Investments bij ING Private Banking & Wealth Management. "De klant die zijn portefeuille belegt in beleggingsfondsen, betaalt de belasting pas bij uitstap uit het fonds, als hij een meerwaarde realiseert. Zolang hij in het fonds blijft beleggen, zijn de arbitrages (aankopen en verkopen) die de beheerders van de bank uitvoeren, niet van belang voor hem. Bij beleggingen in individuele aandelen daarentegen heeft elke aankoop of verkoop rechtstreeks een impact op de belegger, omdat hij zelf de meer- of minderwaarden realiseert. Dat zou tot heel wat administratief werk kunnen leiden, met name om de aangifte van personenbelasting in te vullen."
Elke meerwaarde op individuele aandelen is immers meteen belastbaar en de klant houdt dus slechts 90% over om te herbeleggen. De minderwaarden moeten op hun beurt worden afgetrokken via de belastingaangifte. En dat kan alleen als er belastbare meerwaarden zijn voor de betrokken periode.
"}},{"componentType":"highlight","richBody":{"value":""}},{"componentType":"sectionTitle","title":"Gemoedsrust en personalisatie"},{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":"De klant die zijn portefeuille belegt in beleggingsfondsen, betaalt de belasting pas bij uitstap uit het fonds, als hij een meerwaarde realiseert.
ING biedt haar Private Banking-klanten al lang de mogelijkheid om te beleggen in beleggingsfondsen via verschillende instrumenten. De bank ontwikkelde evenwel een nieuwe formule om beleggers gemoedsrust te bieden én de mogelijkheid om hun portefeuille nog verder te personaliseren. Deze oplossing kreeg de naam 'My Signature Portfolio' en zou weleens bijzonder interessant kunnen zijn in deze nieuwe fiscale context. My Signature Portfolio richt zich op beleggers die op zoek zijn naar beleggingen die beter passen bij hun behoeften en interesses, binnen een en dezelfde portefeuille die is afgestemd op hun profiel. Ze past bovendien binnen de buy & hold-strategie, met een langere beleggingshorizon dus.
De beleggingsstrategie van My Signature Portfolio wordt uiteraard – net als bij de klassieke portefeuilles – bepaald door de experten van het Investment Office (lees ook pagina 18 & 19). "De kern van de portefeuille blijft gebaseerd op onze flagships, dakfondsen die onze experten actief beheren volgens een open en onafhankelijke aanpak", vertelt Annick Pierard. Daarbij houden ze natuurlijk rekening met het beleggersprofiel van de klant: de risicobereidheid, de beleggingshorizon, de keuze voor duurzame of verantwoorde beleggingen, de wens om regelmatige inkomsten te genereren of kapitaalgroei enz.
Een extra troef van My Signature Portfolio is dat de klant zijn portefeuille, in overleg met zijn private banker, nog sterker kan personaliseren. Zonder af te wijken van de limieten van zijn profiel, kan hij zijn beleggingen wat meer pit geven of net wat voorzichtiger zijn door de verdeling tussen de activaklassen (aandelen en obligaties) binnen bepaalde grenzen aan te passen. Hij kan zijn portefeuille ook verder aanvullen naargelang zijn interesses of thema's die hem na aan het hart liggen.
"}},{"componentType":"sectionTitle","title":"Aangepaste wensen"},{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":"Meer aandelen uit Amerika of opkomende landen? Een grotere nadruk op ESG-activa? Meer overtuigd van de prestaties van de gezondheidszorg op lange termijn en die ook sterker laten doorwegen? Een voorkeur voor groeiaandelen, of net andersom, voor kortetermijnactiva met minder risico? Of zin om toegang te krijgen tot private markten zonder beursgenoteerde waarden (private equity of private debt)? Alles kan (of toch bijna), inclusief meer mogelijkheden om te beleggen in fondsen van gerenommeerde partnerhuizen zoals Blackrock, Schroders, JPMorgan en nog vele andere.
"De private banker kan op die manier de portefeuille afstemmen op de wensen van de klant", vat Annick Pierard samen. "En omdat we met fondsen werken, hoeft de klant zich nergens zorgen over te maken. Hij moet niet zelf verkopen, kopen of meerwaarden berekenen voor de nieuwe belasting."
Uiteraard kan de klant nog altijd kiezen voor andere beleggingsvormen die de bank traditioneel aanbiedt en die toegankelijk zijn vanaf een bepaald beleggingskapitaal. Bij discretionair beheer bespreekt hij bijvoorbeeld zijn voorkeuren met een portfolio manager, aan wie hij vervolgens het beheer van zijn portefeuille toevertrouwt. Voor wie zijn beleggingen graag zelf onder controle houdt, is adviserend beheer een uitstekende optie: de klant kiest samen met zijn portfolio manager de beste beleggingsoplossingen die perfect aan zijn wensen voldoen. De eindbeslissing ligt nog wel bij hem.
"}},{"componentType":"sectionTitle","title":"Meer weten over onze beleggingsoplossingen?"},{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":"Praat erover met uw Private Banker.
"}},{"componentType":"sectionTitle","title":"Meer informatie over de fiscale hervormingen in uitvoering van het regeerakkoord van 2025-2029"},{"componentType":"cards","cards":[{"componentType":"articleCard","cardType":"article","cardSize":"medium","title":"Fiscale hervormingen","body":"Ontdek welke fiscale hervormingen mogelijk invloed kunnen hebben op vermogende particulieren en bedrijven. Hier vindt u alle actuele informatie en updates.","image":{"transformBaseUrl":"https://assets.ing.com/transform/95a4c38e-4fb8-4802-8389-05b77a348996/Private-Banking-De-Wever","type":"image","width":1024,"original":"https://assets.ing.com/m/2a59321fefa5d16/original/Private-Banking-De-Wever.jpg","extension":"jpg"},"date":"2025-11-19","link":{"url":"/nl/private-banking/nieuws/juridisch-en-fiscaal-nieuws/fiscale-hervormingen-2025"}}]}]}}}