Un ETF actif s’appuie sur une équipe de gestion (ou un modèle) qui décide quelles positions composeront le portefeuille et avec quel poids. L’objectif est généralement de faire mieux qu’un indice de référence (benchmark).
On peut le résumer ainsi :
Suit un indice le plus fidèlement possible (par exemple MSCI World).
Même structure d’ETF, mais avec des décisions actives en cours de route.
"}},{"componentType":"sectionTitle","title":"Actif vs passif : quelle différence en pratique ?"},{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":"Les ETF passifs cherchent à reproduire la performance d’un indice aussi précisément que possible. Comme ils nécessitent peu de décisions ‘humaines’, ils sont souvent simples et efficaces en termes de coûts.
Les ETF actifs, au contraire, visent à créer de la valeur via la sélection, le timing ou la gestion du risque.
"}},{"componentType":"sectionTitle","title":"Pourquoi les ETF actifs sont-ilspotentiellement intéressants?"},{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":"Parce que certains investisseurs veulent plus que ‘suivre le marché’. Ils recherchent une stratégie capable de saisir des opportunités, de limiter certains risques, tout en gardant la simplicité d’un ETF.
Trois éléments qui distinguent les ETF actifs
Bien que les ETF actifs puissent offrir certains avantages, ils comportent également des risques spécifiques. Étant donné que la gestion du fonds repose sur des anticipations de marché, il existe un risque plus élevé que le gestionnaire ne parvienne pas à surperformer le marché et que les performances soient inférieures à celles d’un ETF passif comparable. En outre, les coûts sont généralement plus élevés, ce qui peut avoir un impact sur le rendement à long terme. Le portefeuille peut également être ajusté plus fréquemment, entraînant des coûts de transaction supplémentaires et une volatilité potentiellement plus élevée. Comme pour tout investissement, le risque de marché et le risque de perte en capital demeurent.
"}},{"componentType":"sectionTitle","title":"Avantages et inconvénients : en bref"},{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":"Avantages
Un ETF actif peut potentiellement faire mieux que le marché si la stratégie fonctionne, mais ce n’est jamais garanti.
Le gestionnaire peut réagir aux mouvements de marché, aux valorisations ou aux risques, au lieu de suivre ‘à l’aveugle’ les règles d’un indice.
Vous pouvez généralement acheter/vendre pendant les heures de bourse
Inconvénients
La gestion active a un coût. Si la stratégie n’apporte pas de valeur, cela peut peser sur la performance à long terme.
L’actif peut faire mieux… ou moins bien. Tout dépend de l’équipe/modèle et de l’approche.
En passif, la comparaison est simple (indice + coûts). En actif, il faut aussi regarder l’objectif, la méthode, l’historique et les risques.
"}},{"componentType":"sectionTitle","title":"À qui les ETF actifs peuvent-ils convenir ?"},{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":"Les ETF actifs peuvent intéresser les investisseurs qui :
Curieux d’en savoir plus sur les ETF actifs ? N’hésitez pas à consulter l'offre via ING Self Invest. Vous retrouvez tous les ETF via la fonction de recherche : tapez “Active” ou utilisez l’ISIN de la liste des ETF pour trouver rapidement le produit le plus adapté.
Prêt à explorer ? Rendez‑vous dans votre ING Self Invest et consultez l’aperçu complet des ETF
"}},{"componentType":"sectionTitle","title":"FAQ"},{"componentType":"accordion","accordionList":[{"title":"Quels sont les principaux risques?","richBody":{"value":"Pour tous les coûts et taxes associés aux investissements dans un tracker, nous vous référons aux:
"},"textLinks":[{"url":"https://assets.ing.com/m/16a55e9b7cebc1fe/TaxationPerProductFR.pdf","text":"Vue d'ensemble de la taxation par produit"}]},{"title":"Quelle est la différence entre la méthode de réplication physique et la synthétique?","richBody":{"value":"
Les ETF qui utilisent la méthode de réplication physique investissent en fait physiquement dans toutes (ou dans une proportion représentative) les valeurs de l'indice qu'ils suivent et dans la bonne proportion. Les investisseurs savent donc exactement dans quoi ils investissent.
Un ETF synthétique, quant à lui, est conçu pour répliquer le rendement d'un indice sélectionné, comme tout autre ETF. Mais au lieu d’acheter des actifs sous-jacents, Ils détiennent un panier de titres qui peuvent ne pas être liés à l'indice qu'ils suivent. La performance de ce panier est ensuite échangée contre la performance de l'indice via un contrat de swap avec une contrepartie qui, dans la plupart des cas, une banque d'investissement.
Les deux méthodes de réplication ont leurs avantages et leurs inconvénients ; par exemple, une réplication physique est plus transparente qu'une réplication synthétique, tandis qu'un ETF répliqué synthétiquement a souvent des coûts de gestion inférieurs à ceux d'un tracker physique.
"}},{"title":"Qu'est-ce qu'une le Total Expense Ratio (TER)?","richBody":{"value":"Le ratio des dépenses totales (TER) est une mesure des coûts totaux associés à la gestion et à l’exploitation d’un fonds d’investissement, tel qu’un ETF. Ces coûts se composent principalement des frais de gestion et des dépenses supplémentaires, telles que les frais de négociation, les frais juridiques et d’autres dépenses opérationnelles.
"}},{"title":"Qu'est-ce qu'une politique de distribution?","richBody":{"value":"Il existe deux options en matière de politique de distribution :
Un ETF capitalisant est un type d’ETF dans lequel tous les dividendes versés par les titres sous-jacents du tracker sont réinvestis dans le fonds par le gestionnaire du fonds, sans frais supplémentaires. Par conséquent, la valeur de l’ETF augmente lorsqu'un dividende est versé.
Contrairement aux ETF capitalisant, les ETF distribuant versent des dividendes aux investisseurs. Cela signifie que vous recevez des liquidités et que vous pouvez utiliser l'argent reçu comme bon vous semble.
Gardez à l'esprit que des règles fiscales différentes s'appliquent aux deux options
"}},{"title":"Comment puis-je acheter ou vendre des ETF?","richBody":{"value":"Vous pouvez facilement acheter ou vendre des ETF via l 'app ING Banking ou via Home'Bank .
"}},{"title":"Les trackers vous intéressent?","richBody":{"value":"
Contactez-nous en ligne: www.ing.be/plaintes , par téléphone : +32 2 464 60 02 ou par courrier: ING Complaint Management, Cours Saint Michel 60, 1040 Bruxelles.
Vous avez déjà contacté ING ? Adressez-vous à Ombudsfin, North Gate II. Avenue Roi Albert II 8. 1000 Bruxelles ou envoyez un e-mail à ombudsman@ombudsfin.be
"}}]},{"componentType":"cards"},{"componentType":"paragraph","richBody":{"value":""}}]},"complementaryZone":{"flexComponents":[{"componentType":"sectionTitle","title":"À découvrir aussi !"},{"componentType":"cards","cards":[{"componentType":"productCard","cardType":"product","cardSize":"small","title":"L'app ING Banking","intro":"Gérez vos investissements où et quand vous le voulez","image":{"transformBaseUrl":"https://assets.ing.com/transform/e98f9b5c-eb1e-4806-abd6-6c4d95208910/ing-investing-app-1920","type":"image","width":1920,"original":"https://assets.ing.com/m/6bafc3a889fee308/original/ing-investing-app-1920.jpg","extension":"jpg"},"link":{"url":"/fr/particuliers/investir/ing-self-invest-ing-banking"}},{"componentType":"productCard","cardType":"product","cardSize":"small","title":"Fonds d'investissement","intro":"Découvrez les fonds d'investissement","image":{"transformBaseUrl":"https://assets.ing.com/transform/77a732bf-fd16-499e-ac8e-993a550cbcd5/investment-funds-introduction-1920","type":"image","width":1920,"original":"https://assets.ing.com/m/fc4a1ff29fd3f3f/original/investment-funds-introduction-1920.jpg","extension":"jpg"},"link":{"url":"/fr/particuliers/investir/fonds-d-investissement"}}]}]}}}